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波峰锚定：在行情波动中以结构化分析穿透盈利潜力与风险管理
市场的波动如同海面起伏，真正的线索来自行情形势的结构性共振。
行情形势研究要求把宏观与微观结合：货币政策、利率周期、行业景气与资金面变化共同决定趋势的方向与持续性。通过量价关系、成交量、筹码分布等信号，识别趋势的强弱与反转概率。
股票筛选侧重质量与成长的平衡。建立筛选矩阵：稳健的现金流、较高的自有资本回报率ROE、可控杠杆，以及行业地位。估值方面对比行业均值与历史区间，结合PEG与折现法评估盈利增速的合理性。
盈利潜力来自可持续增长与利润率改善的组合。关注核心业务的定价能力、市场份额变化、资本开支效率以及现金流的稳定性。
分析预测采用情景分析与概率框架，对最可能情景、乐观和悲观情景给出区间预测。尽管市场存在不确定，文献提醒我们信息的有效性存在边界，需以保守的容错对待。参考：Fama的有效市场假说、Shapre的CAPM、Graham与Dodd的证券分析，以及巴菲特式的长期价值原则。
做多策略强调风控与组合管理。分散是核心，仓位按信心与风险承受度分层，优选具备护城河的企业，设定止损与跟踪止损，动态调整暴露。
风险管理工具箱包括止损、止盈、资金管理、情景压力测试、相关性分析和对冲思路。实际操作上，以定期回顾和分散来降低单一判断失误带来的损失。
参考文献：Graham & Dodd《证券分析》、Fama《有效市场假说》、Sharpe《资本资产定价模型》(CAPM)。
互动问题：1）你更关注盈利增长还是估值折扣？
2）你愿意承受多大回撤来追求长期收益？
3）在当前市场，你更偏向主动筛选还是被动跟随？
4）你愿意将资产配置分成多少份以实现分散？
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